映象新闻

至此，我们对光伏行业的三大势力有了一定了解。

严禁钢铁行业新增产能，确保粗钢产量只减不增。要大力发展先进制造业，坚决遏制两高一低项目盲目发展，持续优化产业结构、提升用能效率。

加快建设天然气产供储销体系，推进上海液化天然气站线扩建等项目，完善天然气主于管网布局，提升气源储备能力。鼓励农用棚膜的资源化利用，推进全生物降解地膜的试点应用，将地膜纳入生活垃圾回收处置体系。近日，上海市人民政府办公厅印发了《上海市碳达峰实施方案》。加强市碳达峰碳中和工作领导小组对全市碳达峰相关工作的整体部署和系统推进，统筹研究重要事项、制定重大政策。支持公共机构、大型公共建筑采取高效制冷行动，更新淘汰低效设备，运用智能管控等技术实施改造升级。

大力发展农业领域可再生能源，结合农业设施、农用地、未利用地一体化规划建设农光互补、渔光互补项目。优化贸易结构，大力发展高质量、高技术、高附加值绿色产品贸易。据介绍，ABC组件量产效率高达23.5%，最大功率720W;同等受光面积下，相较目前主流P型组件，全生命周期发电量提高11.6%，BOS成本降低3%。

而随着设备国产化、银浆国产化、银包铜技术、微晶技术以及硅片薄片化等多技术加持下，HJT组件的全成本迅速接近PERC并有望打平和胜出。押注IBC技术的还有国家电投旗下的国家电投旗下的黄河水电，其建设了国内首条量产规模的IBC电池示范线，量产转换效率达24%，研发转换效率达到25.08%。但TOPCon优势在于产线可与现有的PERC产线兼容，由此也成了PERC产能大户的首选迭代技术。HJT电池最高理论效率28.5%。

但随着PERC电池效率提升难度加大，新一轮技术迭代的战鼓密集敲响。而技术迭代牵扯的另一边则是企业的优胜劣汰甚至王朝更迭。

晶澳通报2022年n型组件产能将达6.5GW，2023年储备产能15GW。n型三线追逐取代P型，效率更高、衰减率更低、弱光性更好的n型技术被认定为下一代光伏电池技术。据刚刚将产能提升至2.7GW的异质结技术拥趸华晟新能源介绍，首先在电站端的LCOE上，HJT已经做到了PERC打平与胜出，某央企的大型地面电站模型测算显示，采用大尺寸微晶异质结组件LCOE将下降约7%。由此，占据40%市场的昔日一哥易成新能也一度走到退市边缘，目前光伏主业已更换至电池片。

目前，PERC仍是光伏电池的主流技术，市场占比高达90%以上这是光伏史上最大硅料订单!到了6月24日，TCL中环大幅上调了单晶硅片价格，最大涨幅5.6%!6月30日，隆基也上调单晶硅片的价格，不同尺寸的硅片价格上调0.360.44元/片，涨幅为6.3%6.5%!同一天，一道新能发布最新n型产品价格，电池涨7.8%，n 型组件涨至2.15元/W。据当时统计数据，2007年国内从事光伏组件生产企业有200多家，到2008年猛增至近400家。当地的上网电价是0.45元，位于湖南娄底， 光照小时数比较差，首年的发电小时数只有1000个小时，经过测算， 项目资本金税前收益率7%，资本金内部收益率8.23%，税前的投资回收期12.07年。

综合分析，平价之后的新能源市场，收益率测算边界愈发不清晰;与补贴时代，电价、消纳、保障小时数等边界均较为确定相比，平价之后的新能源电站投资收益率已然变成了一个区间数值，而非固定值。央国企的收益底线是什么?两年前，光伏第一波涨价后，已有媒体报道称，下游电站投资商(以央国企为主)囿于投资收益率底线，已处于不可承受之重。

一位光伏电站投资公司的CEO表示，据他了解，现在有不少光伏电站项目都在等组件价格下降，不然算不过来账，项目不敢开工。几乎没有人预测到光伏涨价会持续那么久!这包括了几乎所有的光伏企业家和权威机构。

但如果整个产业遇寒，所有企业可能承压，甚至倒闭。读者A分析估计，税后的回收期预计17-18年!读者B分析预计，如果算上财务成本，人工成本，基本上不赚钱了。根据开标结果，单晶PERC双面组件的最高报价已经高达2.044元/W!而6月17日，三峡集团发布2022年682MW光伏组件集中采购中，最高开标价格也高达2元/W。与之相伴随的，是超50家多晶硅企业伴随价格剧烈波动而倒闭。有些大厂除了东南亚的产能接近满产，国内的各个生产基地并不是全开的，春江水暖鸭先知，供应链的公司都知道。产业链环环相扣，价格层层传导，组件环节经营持续承压。

据光伏們调研：在全面进入平价之后，几家主力央企投资商陆续调低了对于光伏电站项目收益率的要求，但各家的测算方法各不相同。虽然短期内，各种因素交织，特别是全球需求火热，持续推高光伏价格，但长远来看，巨量的产能投资下，两三年内，光伏供应链环节出现绝对过剩是为必然。

对于上面的传图，一位行业人士称，并不是空穴来风。彼时，光伏几乎出现了全行业亏损，数十家光伏上市企业的财报几乎都很难看。

硅业分会数据：单晶复投料最高价已至290元/kg，均价286.3元/kg!整体看，多晶硅奔3已是近在眼前。高层希望通过风光大建设拉动经济，为了加大开工，甚至不遗余力地减少了很多阻碍项目开工的环节，可是，按照目前的光伏产品价格，今年的装机目标肯定完不成。

下游终于绷不住了?如今，上游硅料、硅片、电池大涨价背景下，下游组件厂的生产行情有点绷不住了。捂这么久了，大家都停产了。这意味着什么?其一，产业会陷入绝对过剩;其二，固有的老牌企业之间，新旧势力之间，新旧产能之间展开残酷竞争;其三，产业链不同环节产品价格陆续暴跌，以低价竞争为特点的价格战将持续很长时间。2008年后，随着金融危机的蔓延，多晶硅价格一泻千里。

纯属偶然!几乎每一年的夏天，光伏上游多晶硅环节似乎都会出点事故，由此提醒价格又要涨了。在光伏們臧超的一篇调研中：某央企相关负责人坦言：从央企本身来说，目标定下来了之后政治任务必须完成，具体组件价格的接受度具体项目具体分析，收益率算过账来就行。

而光伏行业已陷入一个怪圈企业的侧重点在于如何通过博弈获取利润最大化，却忽视了推动行业良性进展与技术进步的根本动力。到2011年2012年，光伏行业遭遇其发展10年来最严重的一次困境。

2021年6月8日11时54分，新疆石河子合盛硅业20万吨有机硅厂硅石反应炉爆炸，处于涨价恐惧症的人们，再次嗅到了上游供应可能受影响的信号。对于投资收益率，央国企投资光伏电站的底线到底是多少?光伏资讯的老杨做了一期视频分享：近日大唐华银发布了一个公告，我们可以参考一下：该地面电站建设于湖南的娄底市，总装机容量265兆瓦，备案容量是200兆瓦，总投资10.83亿， 折合项目单价4.08元/瓦。

由是，组件回到2元时代，已经梦想成真。到了2013年，光伏行业极具警示意义的大事，便是无锡尚德的轰然倒塌。4元的造价，4毛5的上网电价，1000小时数。行业大势裹挟下，无锡尚德的运营急转直下，其破产重整，被视为是中国光伏产业在遭遇系列危机后，行业去产能化的标志性事件。

在蒋静看来，光伏平价之后，运营端就很难享受超额收益，甚至收益率持续走低，不要指望制造端技术进步或者成本下降会带来投资收益率的提高，组件价格即便从2元/W下降到1.5元/W，也无助于光伏电站收益率的提升，因为其收益率与制造端无关，而是社会宏观收益率决定的。此外，据太阳能发电网，多位组件企业高管均表示，目前上游价格涨得太厉害，组件企业亏损很严重，减产或停产确实很无奈，却也不得不如此。

而在东方希望新疆工厂发生事故当天，通威太阳能再次上调电池片价格!黑鹰光伏特别注意到，182mm的电池片价格已经涨至1.2元/W!相当于2019年年中的水平。双反背景下，2011年多晶硅价格从当年年初的230元/公斤，下降到12月初的110元/公斤。

没有筹码，注定被收割;有筹码，则注定收割别人。对于上述组件厂停产时间表的传言，一位企业高管读者向黑鹰光伏表示：希望不是传言，希望大家都停产抗议一轮又一轮的无底线涨价，就像去年此起彼伏的拉闸限电一样，当矛盾激化，拉闸限电现象反而很快得到解决。